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Quand l’échelle rencontre l’expertise
LGrâce à notre importante capacité de déploiement du capital de base, nous estimons être particulièrement bien placés pour tirer parti des tendances attrayantes du marché secondaire en matière de potentiel de croissance à long terme, par le biais d’un véhicule d’investissement Evergreen permanent. Soutenus par une équipe de 278 professionnels de l’investissement1, nous avons pour objectif de fournir des perspectives de marché pertinentes, des capacités d’exécution solides et la flexibilité nécessaire pour investir dans tous les secteurs.
Exploiter la puissance des marchés secondaires pour les investisseurs en gestion de patrimoine
- Liquidité : s’appuie sur les actifs financés qui présentent un fort potentiel de distributions à court terme
- Potentiel de croissance : cible les fonds de rachat de haute qualité sur le marché intermédiaire qui se trouvent à des points d’inflexion
- Flexibilité : tire parti de la forte position concurrentielle de Hamilton Lane auprès des commanditaires et des commandités pour maintenir une approche flexible pour tous les types de transactions
- Rendements optimisés : recherche des décotes d’entrée combinées à une appréciation de la valeur à long terme
Pourquoi investir dans des investissements secondaires?
Les investissements secondaires ont historiquement généré des rendements attractifs et une faible volatilité comparés à d’autres stratégies des marchés privés.
- Atténuation de la courbe en J. Les placements sont achetés à un stade plus avancé de leur cycle de vie, offrant ainsi la possibilité de réduire l’incidence négative des frais de gestion et d’accélérer le rythme et les délais de distribution.
- Diversification instantanée. Les investissements secondaires peuvent offrir aux investisseurs la possibilité de diversifier rapidement leur portefeuille en fonction des années de création, des stratégies d’investissement, des secteurs d’activité et des gestionnaires de fonds.
- Connaissance des actifs sous-jacents. Les sociétés de portefeuille secondaires peuvent être analysées en profondeur, ce qui réduit le risque de « fonds d’investissement à fin indéterminée » lié aux investissements primaires.
- Accélération du rythme de déploiement du capital. Les placements sont généralement achetés à la fin ou vers la fin de leur période d’investissement.
- •Valeur intrinsèque. Les investissements secondaires sont généralement vendus à un prix inférieur à celui de leurs homologues du marché primaire, ce qui peut améliorer les rendements globaux ajustés au risque.
Pourquoi maintenant?
Le marché secondaire présente un nombre d’occasions plus important que jamais en termes de flux de transactions, de créativité et d’activité transactionnelle.
- Volume d’investissements secondaires sans précédent. Le volume des investissements secondaires a augmenté de 18 % par an entre 2013 et 20242, atteignant un niveau record en 2024 et offrant davantage d’occasions d’investissements secondaires.
- Déséquilibre entre l’offre et la demande. L’offre de capitaux secondaires est actuellement insuffisante pour soutenir l’ensemble des transactions, ce qui crée une situation favorable aux acheteurs3.
- Potentiel d’appréciation.. Les fonds secondaires étaient autrefois réputés pour offrir des rendements rapides grâce à des décotes. Cependant, la plupart des rendements des investissements secondaires proviennent désormais de l’appréciation future.
- Rendement historique. Les investissements secondaires ont généré jusqu’à présent des rendements élevés et une forte liquidité pour les investisseurs.
Construction du portefeuille cible
À titre d’information seulement. Les répartitions peuvent être modifiées sans préavis.
- Notre méthode de placement cible un large éventail d’occasions d’investissements secondaires, allant des transactions structurées dirigées par un commandité à l’achat de participations individuelles dans des fonds.
- Nous adoptons une approche flexible pour tous les types de transactions grâce à notre position concurrentielle solide sur les marchés des commanditaires et des commandités.
- Nous nous concentrons principalement sur les marchés développés, avec une pondération plus importante pour l’Amérique du Nord.
- Nous mettons l’accent sur les fonds de rachat qui sont difficilement accessibles sur le marché intermédiaire, et pour lesquels notre avantage relationnel est privilégié.
Performance mensuelle du fonds
30/09/2025
| Share Class | MTD | YTD |
|---|---|---|
| I-USD | 10,28 % | 10,28 % |
| F-USD | 10,29 % | 10,29 % |
| F HOL-USD | 10,37 % | 10,37 % |
| F-EUR | 9,78 % | 9,78 % |
| F HOL-GBP | 10,28 % | 10,28 % |
Nous joindre
Pour obtenir des renseignements généraux, communiquez avec nous à l’adresse evergreenproductsupport@hamiltonlane.com.
2Source: Evercore FY 2024 Secondary Market Review (janvier 2025)
3Source: Hamilton Lane Diligence (janvier 2025)